山东普赛通信科技股份有限公司 定向发行说明书（第二次修订稿） 住所：山东省济南市高新区天辰路1257号环通大 厦8层 主办券商 开源证券 （陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层）
中国证监会或全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司定向发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司的价值或者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
1、提供的产品及服务情况 公司主营业务为供热户端平衡节能系统的研发、生产和销售，主要为热力企业解决供热 系统中用热户冷热不均衡、耗能高的问题，实现供热平衡与节能、减少碳排放、降低投诉的 经济社会双效益。公司为国内市场上较早将高可靠工业级无线通信技术引入民用供暖领域的 企业，实现高科技通信技术、大数据处理技术、物联网技术、人工智能技术与供热技术相结 合，达到精细化供热、智能调控、远程管理的目的。 2、主要业务模式 公司是一家专业从事供热户端平衡节能系统的研发、生产和销售的公司，为客户提供二 次网户端节能设备、软件系统及节能服务。目前公司已建立一支专业的技术研发团队并拥有 行业经验丰富的业务团队，不断优化软件系统、丰富产品功能，追求二次供热系统户端平衡， 达到节能减排的效果，并从中获取收益。 公司采用的销售模式主要包括： （1）产品直销模式：公司直接面对热力供应公司或房地产公司等，销售产品或者提供 系统安装服务，提供给终端采暖用户使用； （2）渠道销售模式：由贸易公司采购公司产品，然后通过直接销售或者项目方式卖出； （3）合同能源管理项目：先期公司提供免费产品进行安装，通过合同约定，在使用的
若干年内对节能收益进行分成。 3、所属行业情况 公司主营业务为供热户端平衡节能系统的研发、生产和销售，为供热节能服务行业，行 业发展情况与供热行业休戚与共。集中供暖是我国北方地区冬季采暖的主要方式，随着城镇 化的推进我国北方城镇集中供暖面积也快速增长。巨大的集中供热面积为我国供热节能服务 行业提供了广阔的市场空间。 国内供热节能行业是应解决城镇集中供热系统中存在的供热管网失衡、能耗大、供热品 质不满足需求等问题，以及节能降耗、大气雾霾治理等要求，而迅速发展的新兴行业。供热 体制改革的推进以及国家及地方政府利好政策的支持带来的广阔前景，使得众多企业先后涉 足供热节能行业，行业自2010年起开始进入高速发展阶段。目前，随着环保压力的增大， 城市集中供热系统使用的能源向优质能源发展（优质煤、天然气、电等），环保要求的提高 也大大增加热源的排放治理投入，供热企业节能增效、降低人工成本的需求越来越迫切，向 供热节能行业提出了很大需求，供热节能行业成为发展潜力巨大的产业。
公司不符合《非上市公众公司监督管理办法》关于合法规范经营、公 司治理、信息披露、发行对象等方面的规定。
公司存在违规对外担保、资金占用或者其他权益被控股股东、实际控 制人严重损害的情形，且尚未解除或者消除影响的。
董事会审议通过本定向发行说明书时，公司存在尚未完成的普通股、 优先股发行、可转换公司债券发行、重大资产重组和股份回购事宜。
1、资产总额：资产总额较 2021年末增长 4,925.21万元，增幅 43.71%，主要由于存货
和货币资金的增长。存货增加原因为下半年生产旺季到来，对原材料备货采购量较大，但受 疫情影响，后续生产加工销售不如预期，导致存货量较大。货币资金增加原因为 2022年股 票定向发行，现金流入 2500万元。 2、应收账款：较 2021年末增长 8,270.09万元，增幅 14.32%，主要原因为收入增长， 四季度增加的收入尚未到账期导致应收账款增长。 3、预付账款：较 2021年末减少 21.64万元，降幅 16.37%。主要为下属子公司 21年底 预付陕西四联热力有限公司服务费已于 22年确认费用并结转导致预付账款减少。 4、存货：较 2021年末增加 1,966.81万元，增幅 85.51%。原因为下半年生产旺季到来， 对原材料备货采购量较大，但受疫情影响，后续生产加工销售不如预期，导致存货量较大。 自 2023年以来，已减少了原材料采购并根据生产进度逐步消耗，其中原材料较上年末已减 少约 500万元。 5、负债总额：较 2021年末增加 840.25万元，增幅 17.14%。主要为应付账款和合同负 债因业务量的增长而增加。 6、应付账款：较 2021年末增加 839.76万元，增幅 39.51%。主要由于 2022年存货采 购量增加导致应付账款增加。 7、净资产：较 2021年末增加 4,084.96万元，增幅 64.18%。因为 2022年进行定向 发行，筹集资金 2500万元，且 2022年产生归属于母公司所有者的净利润 18,900,997.97元， 导致 2022年末净资产较 2021年末增长 64.19%。 8、归属于母公司所有者的每股净资产：较去年减少 0.79元/股，原因为 2022年分 红派股及定向发行，数量由 1,125万股增加至 2,149.9万股。 9、资产负债率：较上年下降 8.04个百分点，主要由于发行货币资金增加导致资产 负债率降低。 10、流动比率：较上年增加 0.52，主要由于货币资金和存货增加导致流动资产增加进而 提升了流动比率。 11、速动比率：较去年下降 0.25，主要原因为存货在流动资产中占比较高，导致速动比 率下降。 12、营业收入：较 2021年增加 389.07万元，增幅 4.04%，因公司生产销售旺季在下半 年尤其是四季度，但受疫情影响，2022年四季度工作推进难度较大导致收入增幅较小。
13、归属于母公司所有者的净利润：增加 19.84万元，增幅 1.06%，基本持平。 14、毛利率：下降 3.45个百分点，原因为 2022年施工成本略有增加，收入增长因疫情 原因不及预期导致。 15、每股收益、加权平均净资产收益率、每股经营活动产生的现金流量净额下降原因为 22年分红派股及定向发行，数量由 1125万股增加至 2149.9万股。 16、经营活动产生的现金净流量：因 2022年度公司优化经营策略，严格控制合同回款， 导致经营活动产生的现金流量净额比 2021年增长 335.70%。 17、应收账款周转率：下降 0.46，原因为 2021年、2022年较 2020年发展较快。2022 年及 2021年末应收账款余额较 2020年末有所增加导致。 18、存货周转率：下降 1.41，原因为下半年生产旺季到来，对原材料备货采购量较大， 但受疫情影响，后续生产加工销售不如预期，导致存货量较大。
1、公司章程对优先认购安排的规定 公司现行有效的《公司章程》对现有股东优先认购事宜未作出规定。 2、本次发行优先认购安排 根据《定向发行规则》“第十二条 发行人应当按照《公众公司办法》的规定，在股东 大会决议中明确现有股东优先认购安排。” 根据《公众公司办法》“第四十五条……股东大会就发行作出的决议，至少应当包 括下列事项：（一）本次发行的种类和数量（数量上限）；（二）发行对象或范围、现有 股东优先认购安排；……” 公司已在董事会会议、监事会会议中审议了《关于在册股东不享有本次发行优先认 购权的议案》，并提交股东大会审议通过。
因此，公司本次发行优先认购安排符合《公众公司办法》《定向发行规则》和《公司章 程》的要求。
1、发行对象基本信息、与挂牌公司、董事、监事、高级管理人员、在册股东的关联关 系 （1）同科晟华 名称 济南同科晟华创业合伙企业（有限合伙） 成立日期 2020/3/3 出资额 51,000万元 执行事务合 山东同科晟华股权基金管理有限公司 伙人 中国（山东）自由贸易试验区济南片区经十路7000号汉峪金谷A4-5号楼 注册地址 13层1305-2室 创业业务；代理其他创业企业等机构或个人的创业业务。（未 经营范围 经监管部门批准，不得从事向公众吸收存款、融资担保、代客理财等 业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 济南科技创业集团有限公司 34.3137%、国家科技风险开发事业中心 29.4118%、齐鲁中科新动能创新研究院 18.6275%、济南财投新动能 出资人情况 管理有限公司 9.8039%、济南市人防建筑设计研究院有限责任公司 6.8627%、山东同科晟华股权基金管理有限公司0.9804% 关联关系 出资人之一济南科技创业集团有限公司为公司在册股东 （2）济南科创 名称 济南科技创业集团有限公司 成立日期 2001/4/28 注册资本 74,000万元 法定代表人 余冠敏 山东省济南市高新区庄科村1000号中科院济南科创城1号产业研发大楼 注册地址 1003室 经营范围 创业业务；代理其他创业企业等机构或个人的创业业务；创
中国（山东）自由贸易试验区济南片区经十路7000号汉峪金谷A4-5号楼 13层1305-2室
创业业务；代理其他创业企业等机构或个人的创业业务。（未 经监管部门批准，不得从事向公众吸收存款、融资担保、代客理财等 业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
济南科技创业集团有限公司 34.3137%、国家科技风险开发事业中心 29.4118%、齐鲁中科新动能创新研究院 18.6275%、济南财投新动能 管理有限公司 9.8039%、济南市人防建筑设计研究院有限责任公司 6.8627%、山东同科晟华股权基金管理有限公司0.9804%
山东省济南市高新区庄科村1000号中科院济南科创城1号产业研发大楼 1003室
业咨询业务；为创业提供创业管理服务业务；参与设立创业企业 与创业管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动）
济南产发资本控股集团有限公司 84.5946%、济南高新财金有限公司 14.0541%、济南市能源有限责任公司0.6757%、济南科技创新促进中 心0.6757%
一般项目:以自有资金从事活动;企业管理;企业管理咨询;信息咨询 服务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外,凭营业执 照依法自主开展经营活动）
公司员工持股计划，执行事务合伙人都洪涛为公司董事、董事会秘书、财 务负责人，合伙人黄晓雷为公司监事，合伙人刘衍志为公司副总经理。
2、本次发行对象的者适当性说明 根据《非上市公众公司监督管理办法》第四十三条规定：“本办法所称定向发行包括股 份有限公司向特定对象发行导致股东累计超过 200人，以及公众公司向特定对象发行股 票两种情形。 前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人： （一）公司股东； （二）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工； （三）符合者适当性管理规定的自然人者、法人者及其他经济组织。 未公开转让的公司确定发行对象时，符合本条第二款第（三）项规定的者合计 不得超过 35名。” 根据《全国中小企业股份转让系统者适当性管理办法》第四条规定：“者参与 创新层交易应当符合下列条件： （一）实收资本或实收股本总额100万元人民币以上的法人机构； （二）实缴出资总额100万元人民币以上的合伙企业； （三）申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民 币100万元以上（不含该者通过融资融券融入的资金和证券），且具有本办法第六条规 定的经历、工作经历或任职经历的自然人者。” 根据《全国中小企业股份转让系统者适当性管理办法》第七条规定：“《证券期货投 资者适当性管理办法》第八条第一款第二项、第三项规定的证券公司资产管理产品、基金管 理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经 行业协会备案的私募基金等理财产品，社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社 会公益基金，合格境外机构者（QFII）、人民币合格境外机构者（RQFII）等机构投 资者，可以参与挂牌公司交易。” 本次发行对象中，同科晟华为私募基金，已在中国基金业协会完成私募基金备案，其管 理人已在中国基金业协会完成私募基金管理人登记，属于经行业协会备案的私募基金等理财 产品，符合《公众公司办法》第四十三条第二款第（三）项规定及《全国中小企业股份转让 系统者适当性管理办法》第七条规定，已开通股转一类合格者交易权限,符合 者适当性要求；李佳芮为普通自然人者，已开通股转一类合格者交易权限，根据
《全国中小企业股份转让系统者适当性管理办法》，可以参与挂牌公司定向发行， 符合者适当性管理规定；济南科创为公司在册股东，为私募基金管理人、私募基金,已 在中国基金业协会完成私募基金备案、私募基金管理人登记；陈冬岩为公司在册股东、董 事长、总经理，都洪涛为公司董事、董事会秘书、财务负责人，普慧为员工持股计划， 根据《监管规则适用指引——非上市公众公司类第1号》，可以参与公司定向发行。 本次发行对象最近二十四个月内不存在受到中国证监会行政处罚，最近十二个月内不存 在受到全国股转公司公开谴责的情形。 3、发行对象是否属于失信联合惩戒对象 经查询中国执行信息公开网（）、中国证监会证券期货市场 失信记录查询平台（）、信用中国（）等网站，截至本次定向发行说明书签署之日，本次定向发行对象不属于失信联合 惩戒对象。 4、发行对象是否为持股平台 本次发行对象中，同科晟华、济南科创为私募基金，普慧为员工持股计划，其余投 资者为自然人，均不属于单纯以认购股份为目的而设立且不具有实际经营业务的持股平台。
1、发行对象认购资金来源 发行对象的认购资金来源于其自有资金，不存在他人代为缴款情形，不存在非法募集他 人资金进行的情形，发行对象认购资金来源合法合规。 2、发行对象是否存在股权代持 本次发行不存在委托持股、信托持股或其他代持股等情形，不存在股权乐动体育纠纷或潜在 的股权的纠纷。
1 、发行价格 本次发行的种类为人民币普通股，发行价格为19.10元/股，由发行对象以现金方式 认购。 2 、定价方法及定价合理性 （1）每股净资产及每股收益情况 2021 根据中喜会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的 年度审计报告， 2021年12月31日归属于挂牌公司股东的净资产为63,492,655.07元，每股净资产5.64元；2021 年度归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为18,431,438.69元，基本每股收益 1.66 为 元。 公司2022年4月已实施完毕2021年度权益分派：以公司总股本11,250,000股为基数，向全 10 6.8880 10 2.5000 体股东每 股送红股 股，每 股派 元人民币现金。本次权益分派共计派送红股 7,749,000股，派发现金红利2,812,500.00元。按照权益分派后摊薄计算，2021年12月31日归 属于挂牌公司股东的净资产为60,680,155.07元，每股净资产3.19元；2021年度归属于挂牌公
18,431,438.69 0.98 司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 元，基本每股收益为 元。 根据中喜会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的2022年度审计报告， 2022年12月31日归属于挂牌公司股东的净资产为104,247,914.34元，每股净资产4.85元；2022 17,718,176.97 年度归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 元，基本每股收益 为1.08元。 2023 5 2022 21,499,000 公司 年月已实施完毕 年度权益分派：以公司总股本 股为基数，向全 体股东每10股派1.1000元人民币现金。本次权益分派共计派发现金红利2,364,890元。按照权 益分派后摊薄计算，2022年12月31日归属于挂牌公司股东的净资产为101,883,024.34元，每 4.74 2022 股净资产 元； 年度归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 17,718,176.97元，基本每股收益为1.08元。 2 （）前次发行价格情况 公司2022年7月完成2022年第一次发行，发行价格为10.00元/股，发行数量250万股， 融资金额2,500万元。 3 （）二级市场交易价格情况 公司挂牌以来至审议本次定向发行的董事会期间，公司成交记录如下： 交易日期 成交量（股） 成交额（元） 成交价格（元/股） 2022-11-29 100.00 858.00 8.58 2022-12-22（大宗交易） 499,900.00 3,049,390.00 6.10 2022-12-23 100.00 1,500.00 15.00 公司自挂牌以来二级市场交易量较小，二级市场交易价格不具有可参考性。 4 （）与同行业公司相比 根据公司 2022年度报告及 2022年度权益分派方案，本次发行市盈率、市净率如下： 股本（股） 21,499,000 归属于挂牌公司股东的净利润（元） 18,900,997.97 基本每股收益（元） 1.08 发行价格（元/股） 19.10 市盈率 17.69 净资产（元） 104,247,914.34 权益分派后净资产（元） 101,883,024.34 摊薄每股净资产（元/股） 4.74
超声测流技术的研究及超声测流产品的研 发和生产（主营产品包括超声水表、超声 热量表、超声流量计及配套系统）
智能计量仪器仪表和基于物联网的测控终 端、系统云平台的研发、生产、销售和服 务运维，为供水公司、热力公司、应急管 理部门提供能源管理信息化、智能计量和 自动化控制及消防应急预警解决方案
量和发行价格做相应调整 本次定向发行董事会决议日至新增登记日期间预计不会发生权益分派，不会导致本 次发行数量和发行价格做相应调整。
1、法定限售情况 本次发行对象中，普慧为公司自行管理的员工持股计划，根据《非上市公众公司监 管指引第6号——股权激励和员工持股计划的监管要求（试行）》相关规定，自设立之日起 锁定至少36个月；陈冬岩、都洪涛为公司董乐动体育事、高管，根据《公司法》相关规定，其新增 股份可转让数量为本次认购数量的25%。 2、自愿锁定的承诺及无限售安排情况披露 本次为发行对象确定的发行，发行对象不存在自愿锁定的承诺，除法定限售外，其
报告期内，公司存在一次定向发行。2022年4月21日，公司召开第一届董事会第九次 会议审议通过了《关于公司
的议案》及其他发行相关议案，并经 公司于2022年5月7日召开的2022年第二次临时股东大会审议通过。公司本次发行对象为 济南科技创业集团有限公司、济南建华高新创业合伙企业（有限合伙）、浙江东正 资产管理有限公司、安徽聚名创业有限公司，发行种类为人民币普通股，发行数量 为2,500,000股，每股价格为人民币10.00元，由发行对象以现金方式认购，本次发行募集 资金总额为人民币25,000,000.00元。 本次发行募集资金的用途为补充流动资金，全部用于支付供应商款项，截至 2022 年12月2日，募集资金已使用完毕，募集资金的实际使用情况如下： 项目 金额（元） 募集资金总额 25,000,000.00 加：期初余额 0.00 利息收入 17,291.82 减：募集资金实际使用 25,013,665.65 其中：截至2022年12月2日使用募集资金 25,013,665.65 募集资金实际使用具体用途： 补充流动资金 25,013,665.65 其中：支付供应商款项 25,013,665.65 减：手续费和管理费 1,910.30 减：销户结余资金转出 1,715.87 截至2022年12月2日募集资金专户余额 0.00 上述募集资金专项账户的募集资金已使用完毕，公司于2022年12月2日完成了上述募 集资金专项账户的注销手续。
公司以已披露且经审计的2022年12月31日财务数据为基础，结合目前订单情况，公 司目前处于快速增长期，假设公司2023-2024营业收入增长率按20%测算，补充流动资金测 算过程如下： 单位：元 基准期 预测期 项目 2022年 2023年 2024年 营业收入 100,077,780.85 120,093,337.02 144,112,004.42 经营性流动资产: 应收票据及应收账款 67,447,668.73 80,937,202.48 97,124,642.97 预付账款 1,105,606.11 1,326,727.33 1,592,072.80 存货 41,640,088.83 49,968,106.60 59,961,727.92 其他应收款 749,206.54 899,047.85 1,078,857.42 经营性流动资产合计 110,942,570.21 133,131,084.25 159,757,301.10 经营性流动负债： 应付票据及应付账款 29,650,673.86 35,580,808.63 42,696,970.36 预收账款 0.00 0.00 0.00 应付职工薪酬 4,603,798.05 5,524,557.66 6,629,469.19 应交税费 6,824,897.87 8,189,877.44 9,827,852.93 其他应付款 730,169.10 876,202.92 1,051,443.50 经营性流动负债合计 41,809,538.88 50,171,446.66 60,205,735.99 流动资金占用额 69,133,031.33 82,959,637.60 99,551,565.12 流动资金需求增加额 - 13,826,606.27 16,591,927.52 注：①测算结果不代表公司的盈利承诺，者不应据此进行决策。者据此 进行决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。 ②以2022年为基准期，根据销售收入百分比法，计算预测期2023年度、2024年度经 营性流动资产和经营性流动负债。预测期末的各项经营性流动资产=预计销售收入×所占销 售百分比；预测期末的各项经营性流动负债=预计销售收入×所占销售百分比。
③流动资金占用额=期末经营性流动资产-期末经营性流动负债；流动资金需求量=预测 期末流动资金占用额-上一期末流动资金占用额。 近年来公司一直处于稳步发展阶段，随着公司后续业务规模的扩大，流动资金需求也在 增长。为不断扩大公司业务规模，同时优化公司财务结构，公司对流动资金存在一定的需求。 本次发行募集资金用于补充公司流动资金，能有效缓解公司营运资金压力，满足公司长 期发展的营运资金需求，降低资产负债率，优化资产结构，增加抗风险能力，进一步提高公 司整体盈利能力。 本次定向发行募集资金不涉及用于持有交易性资产、其他权益工具、其 他债权或借予他人、委托理财等财务性，不涉及直接或者间接于以买卖有价 证券为主营业务的公司，不涉及用于及其他衍生品种、可转换公司债券等的交易，不 涉及通过质押、委托贷款或其他方式变相改变募集资金用途，不涉及投向房地产理财产品、 购买住宅类房产或从事住宅房地产开发业务、进行房地产、购置工业楼宇或办公用房、 宗教的情形。 因此，本次发行募集资金符合公司运营的合理需求，具有必要性、合理性和可行 性，符合公司与全体股东的利益。
（九）本次发行募集资金专项账户的设立情况以及保证募集资金合理使用的措施 公司将按照《定向发行规则》的规定建立募集资金存储、使用、监管和责任追究的内部 控制制度，明确募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露要求， 设立募集资金专户。 公司已制定《募集资金管理制度》，《募集资金管理制度》对募集资金的管理、使用、信 息披露等做出了明确规定，要求建立募集资金专项存储制度，公司董事会负责募集资金制度 的有效实施。 本次募集资金将存放于董事会确定的专项账户。该募集资金专项账户作为认购账户，不 得存放非募集资金或用作其他用途。公司将在本次发行认购结束后，与主办券商、存放募集 资金的银行签订三方监管协议。
最近12个月内，公司或其控股股东、实际控制人被中国证监会采取行政监 管措施、行政处罚，被全国股转公司采取书面形式自律监管措施、纪律处 分，被中国证监会立案调查，或者因违法行为被司法机关立案侦查等。
截至审议本次定向发行事项的股东大会股权登记日（2023年6月6日），公司在册股东 9名，本次新增股东4名，发行后股东累计13名。公司本次定向发行后累计股东人数 未超过200人，无需向中国证监会申请注册。
（十三）本次定向发行需要履行的国资、外资等相关主管部门的审批、核准或备案的情况 本次发行发行对象中，济南科创为国有股东，本次发行前后，其持有公司股份比例没有 发生变化，本次发行不涉及国有股东持股比例发生变动，公司不属于外商企业，本次发 行不涉及国资、外资等相关主管部门的审批、核准或备案的情况。 济南科创为国有企业、私募基金，根据其《公司章程》，本次已履行董事会审议程 序；同科晟华为创业基金，不属于国有企业，无需履行国资审批程序，本次已通 过决策会会议审议；普慧为公司员工持股计划，其余者为自然人，无需履行其 他审批手续。
本次发行后，公司的总资产及净资产规模均有一定幅度的提高，公司资产负债率将有所 下降，资产负债结构更趋稳健，公司整体财务状况将得到进一步完善，有利于提升公司的市 场竞争力，巩固公司的市场地位，对公司业务发展有积极影响。
（二）本次定向发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 1、对财务状况的影响 本次定向发行募集资金到位后，公司资产总额与净资产额将同时增加，公司资本结构更 趋稳键，公司的资金实力将得到有效提升，营运资金将得到有效补充，为公司后续发展提供 有效的保障，促进公司进一步实现规模扩张。 2、对盈利能力的影响 本次定向发行后，公司资本实力增强，为公司各项业务的快速、稳健、可持续发展奠定 资本基础，促进公司进一步实现规模扩张和业务拓展，进一步提升公司的市场竞争力以及盈 利能力，促进营业收入和利润的稳健增长。 3、对现金流量的影响 本次定向发行后，公司筹资活动现金流入将同比增加。同时，募集资金将用于补充公司 流动资金，有助于满足公司业务发展需求并间接增加公司经营活动产生的现金流量。
本次发行前，陈冬岩持有公司股份 11,990,480股，持股比例为 55.77%，为公司第一大 股东；陈冬岩、罗海琳夫妇合计持有公司股份 13,679,280股，占公司股份总额的 63.63%， 陈冬岩、罗海琳同时担任公司董事，陈冬岩、罗海琳为公司共同实际控制人。 本次发行后，陈冬岩持有公司股份 12,010,480股，持股比例为 52.10%，仍为公司第一 大股东；陈冬岩、罗海琳夫妇合计持有公司股份 13,699,280股，占公司股份总额的 59.43%， 陈冬岩、罗海琳同时担任公司董事，陈冬岩、罗海琳为公司共同实际控制人。 因此，本次发行前后公司实际控制人、第一大股东未发生变化。
甲方（者）：济南同科晟华创业合伙企业（有限合伙）、济南科技创业集团 有限公司、济南普慧合伙企业（有限合伙）、李佳芮、陈冬岩、都洪涛 乙方（目标公司）：山东普赛通信科技股份有限公司 合同签订时间：2023年5月26日
认购方式：现金认购 支付方式：认购协议生效后，甲方应按照乙方在全国中小企业股份转让系统网站 （）上披露的《发行认购公告》规定的认购期限缴付认购价款， 并将全部认购价款支付至乙方指定的银行账户。
（1）乙方系全国中小企业股份转让系统挂牌公司。全国中小企业股份转让系统制度规 则与上海、深圳证券交易所的制度规则存在较大差别。中国证监会和全国中小企业股份转让 系统有限责任公司不对挂牌公司的价值及者的收益作出实质性判断或者保证。 （2）在认购乙方之前，甲方应认真阅读《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统定向发行规则》等有关业务规则、细则、指引和通知，并密切关 注相关制度调整。挂牌公司价格可能因多种原因发生波动，甲方应充分关注风险。
（1）违约责任条款 本协议签署后，发生违约事件的，违约方应当赔偿本协议方认购价款总额的 20%， 如果违约金不足以弥补守约方的损失的，则违约方应继续补偿其违约行为给守约方造成的所 有损失。 （2）纠纷解决机制 如果各方之间因本协议产生任何争议、纠纷或索赔，各方应尽一切合理努力通过友好协 商解决。若该等争议不能在任何一方书面提出后的二十(20)个工作日内磋商解决的，任何一 方均有权将该等争议提交本协议签订地的人民法院审理。在争议发生和诉讼期间，除引起争 议的事项外，各方应继续善意行使各自在本协议项下未受影响的权利和履行未受影响的义 务。（未完）